Soltech Energy Sweden AB (publ) delårsrapport för perioden juli-september

Vd-kommentar:

Vi lägger ett intensivt kvartal bakom oss där vi har tagit en aktiv och central roll i konsolideringen av sol- och batterimarknaden i Sverige genom vårt förvärv av Sesol. En viktig och central del i förvärvet var även tillskottet av Nordic Capital som största ägare, som efter den genomförda företrädesemissionen nu äger cirka 37 % av kapitalet och rösterna. Med ny huvudägare och genomförd företrädesemission står vi väl rustade för att fortsätta bygga lösningar som skapar värde.

I kvartalet ser vi fortsatt längre beslutstider och ökad konkurrens till följd av färre startade projekt, framför allt inom byggsektorn. Även om marknadsläget är fortsatt utmanande kan vi dock skönja en försiktig stabilisering och ett långsiktigt uppdämt behov av våra lösningar. Parallellt pågår arbetet med att anpassa verksamheten för att säkerställa att vi står väl rustade framåt där energiekonomi för alla typer av fastigheter har en viktig och växande roll i samhället, vilket vi bidrar till genom alla våra affärsområden: Tak, El, Fasad och Sol.

Resultatet i kvartalet visar på att vi har mycket arbete kvar att göra för att nå dit vi vill. Jag är långt ifrån nöjd och det är därför vår främsta prioritet att fortsätta att anpassa verksamheterna till rådande marknadsläge med organisatoriska förändringar, kostnadsanpassningar, effektiviseringar och ökad marknadsbearbetning. Jag vill understryka att vi med full kraft fortsätter att driva olika lönsamhetsdrivande insatser i koncernen. På alla nivåer, funktioner och verksamhetsinriktningar.

Våra entreprenörer, helhetslösningar och branschöverskridande erbjudanden har i perioden fortsatt att skapa värde för alla typer av fastighetsägare på marknader som kännetecknades av osäkerhet, svagare konjunktur och prispress. Likt tidigare har den globala osäkerheten påverkat kundernas investeringsvilja. Samtidigt är det glädjande att energifrågan diskuteras, tydliggörs och växer i betydelse för alla branscher och marknader. Något som på sikt indikerar en växande efterfrågan där vår bredd, tekniska höjd och närhet till kunden gör det möjligt för oss att snabbt tillvarata nya möjligheter och behov som skapas.

Med stöd från våra aktieägare och garanter har vi nu slutfört företrädesemissionen om totalt cirka 329 MSEK före emissionskostnader. Detta stärker koncernens finansiella förutsättningar, positionerar oss som en konsoliderande branschledare och ger både stabilitet och långsiktiga fördelar för våra dotterbolag i sina affärsrelationer. Vi kan nu börja arbeta med de prioriterade satsningar vi kommunicerade i samband med emissionen. Med dessa nya förutsättningar och med en stark huvudägare i Nordic Capital har vi kapacitet och kompetens att både accelerera utvecklingen av våra verksamheter och bygget av en stark och motståndskraftig koncern.

Jag vill tacka alla nya och befintliga aktieägare som deltog i företrädesemissionen för ert engagemang och förtroende.

Patrik Hahne, Vd

Läs Vd-kommentaren i sin helhet i kvartalsrapporten.

Kvartal 3: 1 juli – 30 september

• Nettoomsättningen uppgick till 376,4 (608,3) MSEK.
• Koncernens organiska tillväxt uppgick till -46 (-18) %.
• EBITDA uppgick till -22,9 (86,1) MSEK. EBITDA-marginal uppgick till -6,1 (14,2) %. EBITDA påverkades av omvärderingseffekter om 0 (92,7) MSEK. Exklusive omvärderingar uppgick EBITDA till -22,9 (-6,6) MSEK.
• EBITA uppgick till -41,5 (70,4) MSEK. EBITA-marginal uppgick till -11,0 (11,6) %. EBITA påverkades av omvärderingseffekter om 0 (92,7) MSEK. Exklusive omvärderingar uppgick EBITA till -41,5 (-22,3) MSEK.
• Periodens resultat efter skatt uppgick till -53,1 (-34,6) MSEK.
• Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -65,1 (-73,1) MSEK. Periodens kassaflöde uppgick till 1,5 (-81,9) MSEK.
• Resultat per aktie före och efter utspädning uppgick till -0,33 (-0,26) SEK.

Delårsperiod: 1 januari – 30 september

• Nettoomsättningen uppgick till 1 208,8 (1 741,6) MSEK.
• Koncernens organiska tillväxt uppgick till -33 (-20) %.
• EBITDA uppgick till -62,5 (135,6) MSEK. EBITDA-marginal uppgick till -5,2 (7,8) %. EBITDA påverkades av omvärderingseffekter om 5,5 (185,8) MSEK. Exklusive omvärderingar uppgick EBITDA till -67,9 (-50,2) MSEK.
• EBITA uppgick till -112,4 (89,6) MSEK. EBITA-marginal uppgick till -9,3 (5,1) %. EBITA påverkades av omvärderingseffekter om 5,5 (185,8) MSEK. Exklusive omvärderingar uppgick EBITA till -117,9 (-96,2) MSEK.
• Periodens resultat efter skatt uppgick till -157,8 (-60,6) MSEK.
• Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -157,3 (-9,1) MSEK. Periodens kassaflöde uppgick till -115,5 (-105,0) MSEK.
• Resultat per aktie före och efter utspädning uppgick till -1,08 (-0,46) SEK.

Väsentliga händelser under kvartalet

• Under kvartalet slutförde Soltech förvärvet av Sesol Group AB, ett ledande bolag inom solenergilösningar för privatpersoner. Förvärvet genomfördes genom en riktad nyemission till Nordic Capital, som därmed blev största ägare. Sesol ingår i koncernens finansiella rapporter från 26 augusti.
• Styrelsen beslutade, villkorat av extra bolagsstämmans godkännande, att genomföra en fullt garanterad företrädesemission om cirka 329 MSEK med företrädesrätt för befintliga aktieägare. Syftet var att stärka den finansiella ställningen, utveckla affärsområden samt accelerera synergieffekter och lönsamhetsdrivande åtgärder.

Väsentliga händelser efter kvartalet

• Företrädesemissionen om 1 133 823 366 aktier avslutades den 20 oktober 2025 och tecknades till cirka 69,5 procent, varav 67,4 procent med stöd av teckningsrätter och 2,0 procent utan. Garantiåtaganden om 346 047 248 aktier, motsvarande cirka 30,5 procent, utnyttjades. Emissionen tillförde bolaget cirka 329 miljoner kronor före emissionskostnader. Sista dag för handel med betalda tecknade aktier var den 29 oktober 2025 och handel med de nya aktierna inleddes den 4 november 2025. Genom företrädesemissionen ökade Soltechs aktiekapital med 56,7 MSEK till 66,1 MSEK. Antalet aktier ökade från 188,9 miljoner till cirka 1,32 miljarder.

Kvartalsrapporten samt övriga finansiella rapporter finns att tillgå på: https://soltechenergy.com/investerare/finansiella-rapporter-kalender/